Futuros dos índices dos EUA caem com rendimentos do Treasury em alta e expectativa para os dados de vendas no varejo. Veja os detalhes e previsões para o mercado.
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Os futuros dos índices acionários dos Estados Unidos apresentaram queda nesta terça-feira, refletindo a pressão causada pelo aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro (Treasury). Investidores seguem atentos aos dados de vendas no varejo de novembro, aguardando sinais sobre a saúde do consumidor e os próximos passos da política monetária do Federal Reserve (Fed).
Cenário Atual: Pressão dos Rendimentos do Treasury
Os rendimentos do Treasury de 10 anos (US10Y) voltaram a subir, alcançando 4,42%, o maior nível em mais de três semanas. O aumento reflete o fortalecimento das apostas de que o Fed adotará uma postura mais cautelosa em 2025. Isso tem pressionado o mercado acionário, que já vinha de um forte desempenho na sessão anterior.
Vale lembrar que a alta dos rendimentos impacta especialmente empresas de tecnologia e megacaps sensíveis a juros, como Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT) e Tesla (TSLA), que tiveram desempenhos mistos nas negociações de pré-abertura desta terça-feira.
Expectativa com os Dados de Vendas no Varejo
Os dados de vendas no varejo serão divulgados às 10h30 (horário de Brasília) e são aguardados com atenção pelo mercado. Segundo economistas consultados pela Reuters, a expectativa é de uma alta de 0,5% na comparação mensal para novembro. O desempenho das vendas no varejo será um importante indicador para avaliar a resiliência do consumidor em um ambiente de juros elevados.
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Caso os dados venham acima do esperado, podem reforçar a ideia de que a economia dos Estados Unidos segue robusta, o que pode influenciar as decisões futuras do Federal Reserve.
Desempenho dos Índices Acionários
Após um pregão de segunda-feira bastante positivo, com o Nasdaq Composite (IXIC) alcançando uma máxima recorde e o S&P 500 (SPX) acumulando ganhos, os futuros dos principais índices apresentaram recuos nesta terça-feira:
O futuro do S&P 500 (ES1!) recuava 0,28%.
O contrato futuro do Nasdaq 100 (NQ1!) tinha queda de 0,06%.
O futuro do Dow Jones (YM1!) registrava queda de 0,34%.
O movimento reflete o aumento da cautela entre investidores à espera dos dados econômicos e das decisões do Federal Reserve.
Impacto nas Gigantes de Tecnologia
As megacaps, que são mais sensíveis a mudanças nos rendimentos dos títulos e nas expectativas de juros, apresentaram movimentos divergentes:
Nvidia (NVDA) caiu 2,1% nas negociações pré-abertura.
Microsoft (MSFT) teve leve recuo de 0,4%.
Tesla (TSLA) se destacou com alta de quase 3%, após avançar mais de 6% na sessão anterior.
Expectativa para a Política Monetária do Fed
Atualmente, o mercado já precifica um corte de 25 pontos-base nos juros pelo Fed, mas esse movimento só é esperado para 2024. Para a reunião de janeiro, a maioria dos economistas prevê a manutenção dos juros em patamares elevados, dado o cenário de resiliência econômica e inflação persistente.
O Fed tem adotado uma postura data-driven, ou seja, suas decisões dependem diretamente dos indicadores econômicos recentes. Dados como os de vendas no varejo e os rendimentos do Treasury desempenham um papel crucial nesse cenário.
Conclusão
O mercado segue atento aos rendimentos dos títulos do Tesouro e à divulgação dos dados de vendas no varejo, que devem fornecer pistas valiosas sobre a saúde do consumidor e o rumo da política monetária do Federal Reserve. Os recuos nos futuros dos principais índices refletem a cautela dos investidores, enquanto as megacaps continuam a reagir de forma volátil às expectativas de juros.
O desempenho do mercado nos próximos dias será fortemente influenciado por esses fatores, mantendo os investidores em alerta para possíveis mudanças no cenário econômico e na postura do Fed.
