Banco Central Alerta para Crescimento do Endividamento das Famílias
O Banco Central destaca o aumento do endividamento das famílias e a importância de uma concessão de crédito cautelosa. Veja os detalhes da última ata do Comef.
O apetite por risco das instituições financeiras cresceu levemente, segundo a última avaliação do Banco Central, divulgada na ata da reunião do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) nesta quarta-feira. O documento trouxe à tona preocupações sobre o aumento do endividamento das famílias, que atingiu níveis historicamente elevados, e destacou a importância de uma abordagem cautelosa na concessão de crédito, especialmente no contexto atual de compromissos financeiros crescentes.
Aceleração do Crédito às Famílias
O Banco Central alertou que o ritmo de crescimento do crédito às famílias acelerou em todas as modalidades, o que requer uma atenção especial, dado o cenário de endividamento e comprometimento de renda. Esse crescimento do crédito reflete uma maior disposição dos bancos em conceder empréstimos, mas também evidencia o risco de as famílias se endividarem além da sua capacidade de pagamento, o que poderia levar a uma situação de vulnerabilidade financeira.
O documento do Comef ressalta a importância de que as instituições financeiras mantenham critérios rigorosos na concessão de crédito, para evitar que o aumento do endividamento resulte em inadimplência em larga escala. Embora o crédito seja um importante motor para o consumo e crescimento econômico, a sua expansão descontrolada pode gerar instabilidade econômica e social, especialmente se não for acompanhada de um aumento correspondente na renda das famílias.
Crescimento do Crédito às Empresas
Em relação às empresas, a ata do Comef indica que houve um aumento no ritmo de crescimento do crédito, embora não tenha sido observada uma alteração significativa nos critérios de concessão. Isso sugere que as instituições financeiras estão mantendo um nível de cautela adequado ao avaliar a capacidade de pagamento das empresas, o que é crucial para garantir a saúde do sistema financeiro como um todo.
No entanto, o Banco Central enfatiza que é essencial que os intermediários financeiros continuem preservando a qualidade das concessões de crédito, garantindo que o crescimento do crédito não se transforme em um aumento da inadimplência empresarial.
Resiliência Cibernética e Governança de Dados
Outro ponto destacado na ata é a crescente dependência das instituições financeiras em tecnologia, o que exige controles internos robustos e sistemas de gerenciamento de risco eficazes para reforçar a resiliência cibernética. O Banco Central destacou a necessidade de atenção especial aos serviços prestados por terceiros, aos riscos de integração de sistemas com outras empresas e à governança de dados.
A crescente digitalização dos serviços financeiros traz consigo novos desafios, como a proteção contra ciberataques e a garantia da segurança dos dados dos clientes. Nesse contexto, a robustez dos sistemas de segurança cibernética das instituições financeiras se torna fundamental para manter a confiança no sistema financeiro e evitar potenciais crises decorrentes de falhas tecnológicas.
Preços dos Ativos e Cenário Global
O Banco Central também avaliou que, no médio prazo, os preços dos ativos e o crescimento do crédito não representam uma grande preocupação. No entanto, reconheceu a existência de incertezas que precisam ser monitoradas, como os riscos associados à atividade econômica e ao endividamento das famílias e das pequenas empresas.
Além disso, a ata do Comef destacou que a exposição do Sistema Financeiro Nacional (SFN) ao risco da taxa de câmbio é baixa, e a dependência de “funding” externo é pequena. A transparência, previsibilidade e credibilidade na condução das políticas monetária, fiscal e macroprudencial foram apontadas como essenciais para mitigar os riscos sistêmicos.
No cenário global, o Comef mencionou riscos potenciais que poderiam levar à reprecificação de ativos financeiros globais, incluindo incertezas sobre o ritmo da atividade econômica, a extensão do período de juros elevados e as pressões sobre as moedas. Esses fatores, combinados, indicam um ambiente de elevada volatilidade, que pode impactar tanto os mercados globais quanto o mercado financeiro brasileiro.
Conclusão
A ata do Comef reforça a necessidade de uma abordagem prudente por parte das instituições financeiras, especialmente em um cenário de crescente endividamento das famílias. A atenção ao crédito, a robustez na resiliência cibernética e a adaptação às incertezas globais são elementos essenciais para garantir a estabilidade financeira no Brasil. Com uma postura cautelosa, o Banco Central busca evitar que o crescimento do crédito e as pressões econômicas globais comprometam a saúde do sistema financeiro e a economia do país como um todo.
